保险预定利率进入动态调整时代：应对市场利率波动，优化产品结构

中国金融监管总局发布通知，正式建立保险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，标志着保险预定利率进入动态调整时代。该机制旨在提升保险公司资产负债匹配的灵活性和风险防范能力，优化产品结构和定价，提高经营管理效能。

通知规定，当普通型人身保险预定利率最高值连续两个季度比预定利率研究值高25个基点及以上时，需及时下调新产品预定利率最高值；反之，可适当上调。中国保险行业协会将定期发布预定利率研究值，参考5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年期定期存款利率、10年期国债收益率等市场利率变化和行业资产负债管理情况。

目前，普通型人身保险产品预定利率研究值为2.34%。多家险企已公告维持当前各险种预定利率最高值不变。业内人士认为，动态调整机制确保险企负债成本“随行就市”，提高行业负债成本的弹性和公司经营的市场化水平。

利率下行时代，保险产品预定利率下调已成趋势。未来，保险公司需要加强收益浮动型保险产品的开发设计与推广，以更好地适应市场利率波动，满足客户在不同利率环境下的理财需求，增强产品的市场竞争力。同时，积极推动产品结构调整，例如加大对分红险产品的开发力度，以应对预定利率动态调整带来的挑战。